Qu'est-ce qu'un swap?

Modifié le Jeu, 16 Avr. à 10:44 H

Le swap est l'intérêt débité ou crédité lors du maintien d'une position de trading d'un jour à l'autre. Ces frais, également appelés frais de rollover, sont appliqués sur le compte du client à 23h59 heure de la plateforme, en fonction des spécifications de l'instrument (à l'exception des types de compte Invest.MT5).

Les informations relatives aux swaps sont actualisées quotidiennement et s'appliquent aux positions d'Achat comme de Vente. Vous pouvez consulter les informations détaillées concernant la valeur du swap de chaque instrument dans la section Spécifications des Contrats sur notre site web.

Swap (Achat) – Ajout ou retrait de fonds pour une position ouverte à l'Achat, avec reconduction de la transaction au jour suivant.

Swap (Vente) – Ajout ou retrait de fonds pour une position ouverte à la Vente, avec reconduction de la transaction au jour suivant.

Une fois par semaine, un swap de 3 jours est appliqué. Il s'agit d'un swap de taille triple débité pour les jours de week-end. Pour la plupart des paires de devises, cette opération a lieu le mercredi, tandis que pour les indices, elle intervient généralement le vendredi.

Un swap peut prendre différentes formes, telles que des pips ou un taux d'intérêt, selon le type d'instrument. La valeur finale du swap dépend de nombreux facteurs, tels que :

Le mouvement de prix de la paire de devises
Le comportement du marché à terme
Les points de swap de la contrepartie (courtier ou fournisseur de liquidité)
La différence entre le taux d'intérêt actuel de chaque pays

Ci-dessous, nous présentons une explication de la manière dont les valeurs de swap sont déterminées pour les

Instruments Financiers.

Forex:

Les valeurs de swap appliquées aux indices proposés par Admirals sont basées sur les taux de swap qu'Admirals reçoit de ses fournisseurs de liquidités. Ces taux sont déterminés par les fournisseurs de liquidités en fonction des conditions actuelles du marché et des coûts associés.

Des frais administratifs respectifs pour les positions longues et les positions courtes sont ensuite ajoutés à ces taux, formant ainsi la valeur de swap finale appliquée aux positions conservées du jour au lendemain.

Les frais administratifs ne sont pas fixes et sont également soumis aux conditions du marché. Vous trouverez ci-dessous les frais applicables, en fonction des paires de devises.

Instruments	Frais administratifs (positions longues et positions courtes)
Paires FX majeures / mineures / exotiques	3%
Paires ZAR, HUF, MXN, CZK, SGD, HKD, CNH	5%
USDRON-T, USDBRL-T, USDCLP-T	10%
USDTBH-T, USDTRY-T	20%

Veuillez noter que les frais administratifs applicables sont appliqués aux taux du marché qu'Admirals reçoit de ses fournisseurs de liquidités. Les taux sont basés sur les conditions actuelles du marché.

Indices

Les valeurs de swap appliquées aux indices proposés par Admirals sont basées sur le taux d'intérêt du pays concerné, appelé taux de référence, qui sert de référence pour le calcul des swaps.

Vous trouverez ci-dessous un tableau des taux de référence pour nos indices :

Indice	Devise	Taux de référence
USD.indx-T	USD	SOFR
[AUS200]-T	AUD	Bank Bill
[FRA40]-T	EUR	EUROSTR
[GER40]-T	EUR	EUROSTR
[HK50]-T	HKD	Hong Kong Interbank (HIDOR 1 month)
[JP225]-T	JPY	TONAR
[SPA35]-T	EUR	EUROSTR
STXE50-T	EUR	EUROSTR
[UK100]-T	GBP	SONIA
[USA30]-T	USD	SOFR
[USA500]-T	USD	SOFR
US100-T	USD	SOFR

Ces taux de référence sont ensuite soumis à une majoration supplémentaire pouvant atteindre 2,5 %, qui détermine la valeur finale du swap affichée sur la page Spécifications des contrats.

Pour plus de détails sur les valeurs de swap et leur application aux différents instruments, veuillez consulter notre section dédiée expliquant le mode de calcul des swaps.